Believe CEO wil resterende aandelen overnemen

Een consortium onder leiding van Believe-oprichter en CEO Denis Ladegaillerie heeft plannen aangekondigd om de resterende aandelen van het muziekbedrijf van publieke aandeelhouders over te nemen, ongeacht de uitkomst.

Het consortium, dat ook het EQT X-fonds en door TCV geadviseerde fondsen omvat, bezit momenteel 96,65% van het aandeelkapitaal van Believe in privébezit, terwijl minder dan 4% van de aandelen in handen is van publieke aandeelhouders op de Euronext van Parijs.

Het consortium, Upbeat Bidco, is van plan om Believe van de beurs te halen door middel van een openbaar overnamebod, waarbij het gehele aandeelkapitaal van Believe wordt gewaardeerd op ongeveer 1,54 miljard euro (1,75 miljard dollar). Het bod van 15,30 euro per aandeel vertegenwoordigt een premie van 2,9% ten opzichte van de 30-daagse gewogen gemiddelde koers van Believe.

Indien het bod wordt afgewezen door enige publieke aandeelhouders van Believe, zal het consortium een zogenaamde “squeeze-out” uitvoeren volgens de Franse financiële wetgeving, waarbij de resterende aandeelhouders verplicht worden om hun aandelen tegen dezelfde prijs te verkopen als het openbare bod. Dit bod komt ongeveer tien maanden nadat het consortium de meerderheid van de aandelen van Believe verwierf, door 94,99% van het aandeelkapitaal over te nemen voor 15 euro per aandeel.

Believe’s raad van bestuur heeft een ad hoc commissie opgericht om het nieuwe bod van Upbeat Bidco te evalueren. Deze commissie heeft een onafhankelijk financieel adviesbureau ingeschakeld en zal de billijkheid van het bod beoordelen. Dit overnamebod komt vier jaar na de beursgang van Believe in 2021 en komt op een moment dat Believe een marktwaarde heeft van 1,54 miljard euro, 22% lager dan de beursintroductieprijs van 19,50 euro in 2021.